Introducción
Muy buenas tardes, gente. Hoy hablaremos de las compras, ventas y movimientos que están haciendo los grandes inversores como Warren Buffett y Michael Burry, aprovechando la temporada de presentación de formularios 13F. Estos documentos, presentados trimestralmente a la SEC, revelan las posiciones y estrategias de inversión de fondos que gestionan más de 100 millones de dólares. A continuación, desglosaremos las recientes posiciones del primer trimestre de 2024.
¿Qué es el 13F?
El formulario 13F es un informe trimestral informativo presentado a la SEC por fondos que gestionan más de 100 millones de dólares en activos bajo gestión. Estos informes deben presentarse 45 días después de finalizar cada trimestre, revelando las posiciones a la fecha de cierre del trimestre. Sin embargo, no incluyen posiciones cortas ni listadas fuera de Estados Unidos, y los datos sobre opciones no especifican precios de ejercicio ni fechas de vencimiento.
Herramientas para Consultar los 13F
Para acceder a los formularios 13F, puedes utilizar páginas web gratuitas como Whale Wisdom y Data Roma. Estas plataformas permiten ver las posiciones y movimientos de los grandes inversores. Por ejemplo, Whale Wisdom ofrece un mapa de calor de las compras y ventas más comunes entre los grandes inversores, mientras que Data Roma permite consultar los formularios detallados de cada inversor.
Movimientos del Primer Trimestre de 2024
Warren Buffett (Berkshire Hathaway)
- Nuevas Compras: CHUBB Limited (CHUBB), una aseguradora, ha sido añadida con un 2% del portfolio, ocupando un lugar en el top 10 de sus posiciones.
- Ventas: Buffett ha reducido posiciones en Apple (un 13%) y Chevron (un 2%), y ha eliminado completamente su posición en HP.
- Efectivo: Aunque la prensa destaca el récord de efectivo de Berkshire, es importante analizarlo en términos relativos. El porcentaje de efectivo en relación al total de activos ha permanecido estable desde 2016.
Michael Burry
- Compras: Burry ha incrementado significativamente sus posiciones en Alibaba (BABA) y JD.com (JD), mostrando un fuerte interés en China. Además, ha añadido Sprott Physical Gold Trust (PHYS), apostando por el oro.
- Ventas: Se ha deshecho de todas sus posiciones en Booking, Alphabet, Amazon y Oracle.
- Estrategia: Es importante recordar que Burry utiliza muchos derivados y opciones, lo que puede no reflejarse completamente en el 13F.
Stanley Druckenmiller
- Compras: Ha añadido una call sobre el Russell 2000 (IWM), y ha incrementado posiciones en Meta y Apple.
- Ventas: Ha reducido significativamente su posición en Nvidia (un 71%), citando preocupaciones sobre la sobrevaloración a corto plazo de la temática de inteligencia artificial.
- Estrategia: Su apuesta por el Russell 2000 y el sector bancario regional (KRE) sugiere una expectativa de reducción en los intereses a largo plazo, lo cual beneficiaría a estos sectores.
Bill Ackman
- Compras: Ha añadido posiciones en Chipotle y mantenido sus holdings en Google, Hilton y otras.
- Ventas: Ha vendido completamente su posición en Lowe’s.
Howard Marks
- Compras: Ha diversificado en mercados emergentes, añadiendo posiciones en México e India, y ha incrementado su exposición en Alibaba y JD.com.
- Ventas: No se especificaron ventas significativas.
Terry Smith
- Compras: Ha añadido posiciones en Apple y Paycom Software, y ha comprado nuevas posiciones en Texas Instruments y Choice Hotels.
- Ventas: Ha reducido posiciones en Meta, Google, Procter & Gamble, entre otros, y ha eliminado completamente sus posiciones en IPG Photonics y Johnson & Johnson.
Conclusión
Este análisis de los formularios 13F revela las estrategias y movimientos de los super inversores en el primer trimestre de 2024. Es crucial utilizar esta información como guía, pero también realizar un análisis propio y no dejarse llevar por titulares sensacionalistas. Si te interesa seguir aprendiendo y manteniéndote al tanto de los movimientos de los grandes inversores, no olvides suscribirte a los canales y plataformas recomendadas.
